Publicação
Análise da volatilidade no indicador diário de atividade económica
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | |
| dc.contributor.advisor | Dutra, Tiago Mota | |
| dc.contributor.advisor | Teixeira, João Carlos Aguiar | |
| dc.contributor.advisor | Fernandes, Mário Jorge Correia | |
| dc.contributor.author | Soares, João Gonçalo Raposo | |
| dc.date.accessioned | 2026-09-21T11:23:07Z | |
| dc.date.available | 2026-09-21T11:23:07Z | |
| dc.date.issued | 2026-03-23 | |
| dc.description | Dissertação de Mestrado, Ciências Económicas e Empresariais, 23 de março de 2026, Universidade dos Açores. | |
| dc.description.abstract | Essa dissertação analisa a volatilidade do Indicador Diário de Atividade Económica (IDAE) de Portugal, divulgado pelo Banco de Portugal, utilizando dados diários entre 2020 e 2024 e modelos GARCH (GARCH, GARCH-M e T-GARCH) com distribuições Normal, t-Student e Generalized Error Distribution – GED. O modelo T-GARCH com GED apresentou o melhor ajustamento, captando persistência e assimetria negativa significativa, indicando maior impacto dos choques positivos na volatilidade. Foi encontrada uma relação negativa estatisticamente significativa entre a volatilidade e o IDAE, embora não no modelo de melhor ajustamento para a amostra global. Análises de subperíodos (COVID-19 e conflitos geopolíticos) confirmaram a persistência da volatilidade e mostram que a assimetria depende do contexto temporal, dimensão da amostra e tipo de distribuição probabilística usada. O estudo destaca o valor dos dados de alta frequência para captar efeitos subestimados e sugere que futuros trabalhos ampliem o horizonte temporal, incluam ciclos económicos variados e testes distribuições alternativas para robustez. | por |
| dc.description.abstract | ABSTRACT: This dissertation examines the volatility of Portugal´s Daily Economic Activity Indicator (IDAE) from 2020 to 2024 using GARCH models (GARCH, GARCH-M, and TGARCH) with Normal, t-Student, and GED distributions. The T-GARCH with GED provided the best fit, capturing persistence and significant negative asymmetry, indicating a stronger impact of positive shocks on volatility. A statistically significant negative relationship between volatility and IDEA was found, though not in the best-fitting fullsample model. Sub-period analyses (COVID-19 and geopolitical conflicts) confirm volatility persistence and reveal that asymmetry depends on timing, sample size, and type of error distribution used. Sub-period analyses (COVID-19 and geopolitical conflicts) confirmed volatility persistence. The study highlights the value of high-frequency data for uncovering often underestimated effects and suggests future research extends time horizons, including various economic cycles, and test alternative distributions for robustness. | eng |
| dc.identifier.citation | SOARES, João Gonçalo Raposo. (2025). Análise da volatilidade no indicador diário de atividade económica. Ponta Delgada: Universidade dos Açores, 2025, 47 p. Dissertação de Mestrado em Ciências Económicas e Empresariais. Disponível em http://hdl.handle.net/10400.3/9052 | |
| dc.identifier.tid | 204336457 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.3/9052 | |
| dc.language.iso | por | |
| dc.rights.uri | N/A | |
| dc.subject | Volatilidade | |
| dc.subject | Efeitos de assimetria | |
| dc.subject | Atividade económica | |
| dc.title | Análise da volatilidade no indicador diário de atividade económica | por |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| thesis.degree.name | Mestrado |
Ficheiros
Principais
1 - 1 de 1
Miniatura indisponível
- Nome:
- DissertMestrado_João Gonçalo Raposo Soares.pdf
- Tamanho:
- 1.16 MB
- Formato:
- Adobe Portable Document Format
Licença
1 - 1 de 1
Miniatura indisponível
- Nome:
- license.txt
- Tamanho:
- 1.73 KB
- Formato:
- Item-specific license agreed upon to submission
- Descrição: