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A regulação e o risco dos bancos
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Esta dissertação estuda quais são os fatores específicos e externos que determinam o risco dos bancos. Avalia também o efeito que a regulação económica e bancária tem sobre o risco dos bancos. Com base em dados de painel de uma amostra de 567 bancos, dos quais 191 são da Europa e 376 dos Estados Unidos da América, abrangendo o período de 2004 a 2015, estima-se um modelo dinâmico do risco dos bancos. Os resultados sugerem que este risco é, de facto, influenciado por um conjunto de fatores específicos e externos, tais como o rating do país, o rácio de endividamento, a dimensão do banco e custo de financiamento. No que se refere ao efeito da regulação, verifica-se que uma regulamentação mais restritiva tende a aumentar o nível de risco dos bancos, embora essa relação seja contrária para algumas medidas de regulação prudencial.
ABSTRACT: This dissertation examines which bank-specific and external factors determine banks’ risk. It also analysis the effect of regulatory measures on banks’ risk. Based on a panel of 567 banks, 191 from Europe and 376 from the US, spanning the period of 2004 to 2015, we estimate a dynamic model of banks’ risk. The results suggest that banks’ risk is indeed determined by a broad set of bank-specific and external factors, as the rating of the country, the banks’ leverage, the size of the bank and the financing costs. Regarding regulation, we conclude that, in general, countries with stricter regulatory environments are the countries where banks are more exposed to risk, although this relation can be contrary for some prudential regulation measures.
ABSTRACT: This dissertation examines which bank-specific and external factors determine banks’ risk. It also analysis the effect of regulatory measures on banks’ risk. Based on a panel of 567 banks, 191 from Europe and 376 from the US, spanning the period of 2004 to 2015, we estimate a dynamic model of banks’ risk. The results suggest that banks’ risk is indeed determined by a broad set of bank-specific and external factors, as the rating of the country, the banks’ leverage, the size of the bank and the financing costs. Regarding regulation, we conclude that, in general, countries with stricter regulatory environments are the countries where banks are more exposed to risk, although this relation can be contrary for some prudential regulation measures.
Description
Dissertação de Mestrado, Gestão de Empresas (MBA), 13 de março de 2018, Universidade dos Açores.
Keywords
Bancos Crise Financeira Risco Financeiro Regulação Bancária Banks Financial Crisis Regulation Risk
Pedagogical Context
Citation
Costa, Gui Leal Pinto. "A regulação e o risco dos bancos". 2018. 58 p.. (Dissertação de Mestrado em Gestão de Empresas/MBA). Ponta Delgada: Universidade dos Açores, 2017. [Consult. Dia Mês Ano]. Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10400.3/4678>.