Percorrer por autor "Gaspar, Beatriz Pereira"
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- O Loan-to-Value e o efeito de realocação na concessão de crédito bancárioPublication . Gaspar, Beatriz Pereira; Teixeira, João Carlos Aguiar; Matos, Tiago Filipe AlmeidaA presente dissertação investiga o papel do rácio Loan-to-Value (LTV) na dinâmica da concessão de crédito bancário, considerando os segmentos de crédito à habitação, crédito ao consumo e crédito às empresas. O estudo recorre a uma amostra de 290 bancos distribuídos por 36 países, no período de 2005 a 2023, com dados obtidos a partir da base BankFocus. Para garantir consistência e fiabilidade, os valores extremos foram eliminados através do corte nos percentis 1% e 99%. A metodologia baseia-se no modelo System Generalized Method of Moments (SGMM), adequado para dados em painel dinâmico e que permite lidar com potenciais problemas de endogeneidade. A robustez dos resultados foi assegurada através do teste de Hansen, que analisa a validade dos instrumentos, e do teste de Arellano-Bond, que verifica a ausência de autocorrelação de segunda ordem nos resíduos. Os principais resultados mostram que o rácio LTV influencia de forma diferenciada os vários segmentos de crédito: aumenta a concessão de crédito habitação, mas associa-se a uma redução no crédito ao consumo e no crédito às empresas, revelando efeitos de substituição e realocação de recursos. Adicionalmente, a análise quantílica demonstra que estes efeitos não são homogéneos em toda a distribuição, evidenciando diferentes comportamentos consoante as características das instituições bancárias. De facto, este trabalho contribui para a literatura ao fornecer evidência empírica sobre o impacto do LTV na estrutura de crédito bancário internacional, reforçando a importância da sua utilização como instrumento macroprudencial e alertando para a necessidade de um ajustamento criterioso das políticas regulatórias.