Browsing by Author "Ferreira, Marisa Margarida Melo"
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- A volatilidade das criptomoedas: Os casos da Polygon, Solana, BitTorrent Token e VeChainPublication . Ferreira, Marisa Margarida Melo; Silva, Francisco José Ferreira; Couto, Gualter Manuel Medeiros doA volatilidade no mercado das criptomoedas é um indicador de extrema importância para os investidores, já que lhes permite gerir o risco de investimento e definir estratégias que resultem na maximização dos seus ganhos. Neste sentido, o foco deste estudo está em encontrar o modelo ótimo, de entre os modelos GARCH, EGARCH e TGARCH, que melhor descreva a volatilidade dos retornos diários da MATIC, SOL, BTT e VET – quatro criptomoedas com uma presença relativamente menor neste mercado, por comparação com a Bitcoin. A seleção do modelo ótimo é feita com recurso ao critério de qualidade estatística AIC. Para o período da amostra escolhido, a evidência empírica sugere que os modelos EGARCH(1,1) e GARCH(1,1) são os mais adequados para descrever a volatilidade dos retornos da MATIC e da VET, respetivamente. Nos casos da SOL e BTT, o insucesso na validação de todos os pressupostos à aplicação dos modelos GARCH revela que estes não são os mais adequados para descrever as criptomoedas em estudo.